В четверг, 18 июля, цена на никель с поставкой через 3 месяца продолжила рост, завершив торги недалеко от отметки $15000 за т на фоне продолжающейся волны технических покупок и 7-летнего минимума запасов металла на LME. Итоговые котировки составили $14850 за т, увеличившись на 5% относительно дневного минимума $14300 за т. Сессионный максимум цены составил $15115 за т. Объемы торгов никелем превысили 19 тыс. лотов – самый высокий уровень с апреля 2018 г.
Ряд участников рынка полагают, что происходящий ценовой подъем в основном вызван техническими закупками в Азиатском регионе. Однако другие наблюдатели ссылаются на фундаментальные основания для ценового всплеска.
«Озабоченность поставками никеля стала одним из ведущих драйверов, поддержавших текущее ралли на LME. Никелевый завод Koniambo компании Glencore приостановил производство 24 июня после утечки, а Vale приостановила переработку никеля на заводе OnçaPuma, – отмечает аналитик Энди Фарида. – Наводнение на Сулавеси и после этого землетрясение оказали воздействие на мощности по погрузке латеритовой руды в Индонезии, а также на работу ряда проектов по производству никелевого чугуна в регионе. Сообщения о том, что Индонезия может остановить экспорт руды в 2022 г. также подогрели страхи, хотя эта информация пока не актуальна, так как в стране в 2019 г. отмечен высокий уровень добычи сырья».
Трёхмесячный контракт на свинец завершил торги на отметке $2049 за т, превысив близлежащий уровень поддержки $2000 за т. С апреля цена свинца колеблется в диапазоне $200, уйдя на годовой минимум $1784 за т 23 мая, затем выйдя на самые высокие значения с апреля. Запасы свинца на бирже находятся на самом низком уровне 49325 т, что составляет около половины объема запасов в ноябре 2018 г., когда готовые к отгрузке резервы металла превысили 100 тыс. т.
Контракт на олово с поставкой через 3 месяца продолжил снижение, выйдя на минимум $17770 за т, перед тем как завершить торги на отметке $17845 за т. В целом в ходе дня торги прошло 353 лота металла.
На утренних торгах в Шанхае (ShFE, Шанхайская фьючерсная биржа) 18 июля отмечен рост котировок цен цветных металлов, за исключением цинка, на фоне ослабления курса доллара США к другим основным валютам ниже психологически важной отметки 97 пунктов. Цена контракта на медь выросла на 1,7%, никель подорожал на 1,2%, тогда как олово, свинец и алюминий подорожали на 0,6-0,8%. Цинк подешевел на 0,4%.
Глава нью-йоркского отделения Федрезерва Джон Уильямс более агрессивно высказался в отношении возможных шагов ФРС, выразив сомнения, что показатели инфляции будут низкими. «Ожидания рынка касательно сокращения ключевой ставки на 50 базовых пунктов выросли, поскольку заявления г-на Уильямса раскрывают эту возможность», – отметил аналитик ANZResearch Дэниэл Бин.
Медь получила дополнительную поддержку от признаков активизации рынка концентрата, выведя ее в лидеры на ShFE. Сентябрьский контракт на медь подорожал на бирже на 800 юаней, до 47580 юаней ($6915) за т. «Плата за переработку концентрата и рафинирование меди (TC/RCs) продолжает находиться вблизи недавних минимумов, указывая на заметный недостаток предложения концентрата. Происходящее должно ограничить выпуск рафинированной меди во второй половине года, что окажет повышательное давление на цены», – говорит аналитик TC/RCs Борис Миканикрезай.
Между тем InternationalCopperStudyGroup(Международная группа изучения меди) прогнозирует дефицит на мировом рынке рафинированной меди в 2019 г. на уровне 189 тыс. т, тогда как, по данным InternationalWroughtCopperCouncil, дефицит металла составит 312 тыс. т. В Fastmarket ожидают дефицита «красного металла» на уровне 217 тыс. т по итогам 2019 г.
Стоимость контракта на цинк с поставкой в сентябре снизилась на ShFE на 70 юаней (0,4%), до 19530 юаней за т, с 19600 юаней в четверг.
Цены металлов на ведущих мировых биржах в 10:50 по московскому времени 19.07.2019 г.:
на LME(Лондонская биржа металлов) (cash): алюминий – $1836,5 за т, медь – $6089 за т, свинец – $2051 за т, никель – $14892 за т, олово – $18006 за т, цинк – $2470,5 за т;
на LME(Лондонская биржа металлов) (3-мес. контракт): алюминий – $1855 за т, медь – $6101,5 за т, свинец – $2051,5 за т, никель – $14935 за т, олово – $18040 за т, цинк – $2479,5 за т;
на ShFE(Шанхайская фьючерсная биржа) (поставка август 2019 г.): алюминий – $2022 за т, медь – $6966 за т, свинец – $2422 за т, никель – $17176 за т, олово – $20457,5 за т, цинк – $2849 за т (включая 17% НДС);
на ShFE(Шанхайская фьючерсная биржа) (поставка октябрь 2019 г.): алюминий – $2028,5 за т, медь – $6983,5 за т, свинец – $2422,5 за т, никель – $17227 за т, олово – $20577 за т, цинк – $2841,5 за т (включая 17% НДС);
на NYMEX(Нью-Йоркская товарная биржа) (поставка июль 2019 г.): медь – $6094,5 за т;
на NYMEX(Нью-Йоркская товарная биржа) (поставка октябрь 2019 г.): медь – $6127,5 за т.
